SBI新生銀行（8303）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
B 個人向けの住宅ローンやカードローン、法人向け融資やM&Aアドバイザリーなどを手がける都市型銀行。銀行業に加え、証券・信託・保証・リースなどのグループ会社を通じて、総合的な金融サービスを展開。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+5.5万円
（国際会計基準 単位:百万円）
決算年月 2022年
3月 		2023年
3月 		2024年
3月 		2025年
3月 		2026年
3月 2Q
売上高 373,328 421,853 530,771 614,001 364,215
税引前利益 28,299 52,136 61,072 77,797 62,439
純利益 20,385 42,771 57,924 84,499 69,366
純資産 924,316 966,506 966,724 959,249 1,030,749
自己資本
比率		 8.9% 7.0% 6.0% 4.7% -
自己資本
利益率		 2.2% 4.5% 6.0% 8.8% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証プライム】想定価格ベースの時価総額は12,895.2億円、吸収金額は3,196.8億円、公募株比率9.9％、売出株比率18.6％。IPOによる調達資金は1,221.8億円（使途は全額を運転資金）。 想定価格ベースの前期PER15.3倍、前期PBR1.19倍、前期配当利回り0.19％。

金利の引き上げとともに売上が急激に拡大しており、サービスの需要の高さがうかがえます。店舗型銀行に比べてコスト面で競争優位があり、シェアを奪って継続的な成長も期待できます。2026年3月期は中間時点で法人税等調整額（△15,284百万円）」の戻し入れがあり、純利益が上増しされています。
▶︎住宅関連 ▶︎M&A関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益94.4円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産1,207.6円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額3円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2026年3月期の推定利益から見るとやや割高ですが、成長性を考慮すると妥当な水準です。類似IPOの楽天銀行と同様に、初値は公募価格（仮条件の上限）を上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
野村入金不要（主）、SBI、みずほ入金不要、SMBC日興、大和、岡三、三菱UFJモルガン、松井入金不要、むさし、岡三オンライン追 入金不要、SBIネオトレード追 入金不要、大和コネクト追

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2025年12月1日（月）
抽選申込期間 2025年12月2日（火）
〜2025年12月5日（金）
公開価格決定日 2025年12月8日（月）
購入申込期間 2025年12月9日（火）
〜2025年12月12日（金）
上場日 2025年12月17日（水）
想定価格 1,440円
仮条件 1,440円 〜 1,450円
公募価格 1,450円
初値 1,586円（公募価格比 +136円 +9.4％）
初値予想 1,450円 〜 2,000円

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
SBI地銀ホールディングス株式会社 490,000,000株 60.75％ 180日間
SBIホールディングス株式会社 308,000,000株 38.19％ 180日間
（代表取締役）川島 克哉 216,900株 0.02％
畑尾 勝巳 86,800株 0.01％
寺澤 英輔 86,800株 0.01％
執行役員 46,000株 0.00％
平沢 晃 46,000株 0.00％
鍵田 裕之 46,000株 0.00％
薦田 貴久 46,000株 0.00％
牧角 司 46,000株 0.00％

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 55,500,000株 - 株 89,000,000株
売出株数 30,880,000株 102,120,000株 133,000,000株
OA 33,300,000株 - 株 33,300,000株
割当株数 86,380,000株 102,120,000株 222,000,000株
割当本数 863,800本 1,021,200本 2,220,000本
吸収金額 1,243.9億円 1,470.5億円億円 3,196.8億円
需給コメント
主要大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は非常に多くなりそうです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
野村
399,507本 31,960本 10％完全
入金不要
SBI
323,239本 232,732本 60％完全
30％ポイント
みずほ
167,412本 13,392本 10％完全平等
入金不要
ゴールドマン 6,457本 - 本
SMBC日興
128,017本 10,241本 10％完全平等
BofA 6,457本 - 本
大和
112,556本 9,004本 10％完全平等
岡三
33,767本 2,701本 10％完全平等
三菱UFJモルガン
6,191本 495本 10％完全平等
松井
5,628本 3,151本 70％完全平等
入金不要
岩井コスモ
3,939本 315本 10％完全
後期型
極東 1,126本 - 本
Jトラストグローバル 1,126本 - 本
東洋 1,126本 - 本
水戸 1,126本 - 本
むさし
1,126本 90本 10％完全平等
追 岡三オンライン
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要
追 SBIネオトレード
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要
追 大和コネクト
- 本 - 本 70％完全平等

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