オルツ（260A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
C 法人および個人向けに、生成AI（人工知能）技術を活用した議事録自動作成ツール「AI GIJIROKU」などを提供。デジタルクローン技術「P.A.I.（パーソナル人工知能）」の研究開発を行っており、個人の知識や振る舞いを模倣するAIを実現することを目指しています。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
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（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2020年
12月 		2021年
12月 		2022年
12月 		2023年
12月 		2024年
12月2Q
売上高 56 956 2,666 4,112 2,844
経常利益 -202 -385 -670 -1,498 -1,127
純利益 -188 -385 -671 -1,499 -1,127
純資産 200 274 3,118 2,304 1,176
自己資本
比率		 60.0% 47.0% 88.5% 67.8% -
自己資本
利益率		 - - - - -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は170.1億円、吸収金額は45.9億円、公募株比率22.5％、売出株比率8.5％。IPOによる調達資金は38.0億円（使途は広告宣伝費及び販売促進費、研究開発費、採用関連費、借入金返済）。 想定価格ベースの前期PER-11.3倍、前期PBR2.79倍、前期配当利回り - ％。

売上が急激に伸びており、製品に対する需要の高さがうかがえます。研究開発費やマーケティング費用で赤字が拡大していますが、売上が伸びていれば問題ないです。
▶︎生成AI・AIエージェント関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益-44.9円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産183.1円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
上場日開始時の売出金額がそれなりにありそうですが、生成AIが世界的なトレンドになっているので、初値は公募価格（仮条件の上限）をやや上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
大和（主）、SBI、野村入金不要、松井入金不要、大和コネクト追

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2024年9月25日（水）
抽選申込期間 2024年9月26日（木）
〜2024年10月2日（水）
公開価格決定日 2024年10月3日（木）
購入申込期間 2024年10月4日（金）
〜2024年10月9日（水）
上場日 2024年10月11日（金）
想定価格 510円
仮条件 510円 〜 540円
公募価格 540円
初値 570円（公募価格比 +30円 +5.6％）

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
（代表取締役）米倉 千貴 6,000,000株 21.01％ 180日間
Vertex Growth Fund II Pte. Ltd. 3,796,500株 13.29％ 180日間
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 2,620,000株 9.17％ 90日間
1.5倍
SBI Ventures Two株式会社 1,376,100株 4.82％ 180日間
SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合 1,100,000株 3.85％ 90日間
1.5倍
イーストベンチャーズ2号投資事業有限責任組合 840,000株 2.94％ 90日間
1.5倍
SMBCベンチャーキャピタル6号投資事業有限責任組合 825,800株 2.89％ 180日間
Dawn Capital1号投資事業有限責任組合 825,600株 2.89％ 180日間
米倉 豪志 800,000株 2.80％ 180日間
SMBC日興証券株式会社 605,000株 2.12％ 180日間

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 7,500,000株 - 株 7,500,000株
売出株数 1,500,000株 - 株 1,500,000株
OA 1,350,000株 - 株 1,350,000株
割当株数 9,000,000株 - 株 9,000,000株
割当本数 90,000本 - 本 90,000本
吸収金額 45.9億円 - 億円 45.9億円
需給コメント
大株主には公募価格（仮条件の上限）比1.5倍までロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は多くなりそうです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
大和
72,000本 5,760本 10％完全平等
SBI
8,190本 5,896本 60％完全
30％ポイント
野村
7,380本 590本 10％完全
入金不要
あかつき 1,170本 - 本
松井
1,170本 655本 70％完全平等
入金不要
丸三 90本 - 本
追 大和コネクト
- 本 - 本 70％完全平等

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