JSH（150A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
C 精神疾患を主たる対象とした訪問看護サービスを提供し、医療機関と連携して患者の在宅療養を支援。訪問診療の運用方法や診療報酬体系について医療機関に助言し、訪問診療の導入をサポート。地域に障がい者雇用のための農園を開設し、就労機会を創出。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
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（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2020年
3月 		2021年
3月 		2022年
3月 		2023年
3月 		2024年
3月3Q
売上高 723 1,503 2,330 2,968 2,546
経常利益 -93 -143 83 161 131
純利益 -526 -142 61 188 99
純資産 176 84 663 1,333 1,431
自己資本
比率		 21.1% 9.5% 42.2% 66.9% 70.5%
自己資本
利益率		 - - 16.3% 18.8% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は20.8億円、吸収金額は3.2億円、公募株比率15.5％、売出株比率2.3％。IPOによる調達資金は2.9億円（使途は設備投資費用、広告宣伝費用及び人材採用費用）。 想定価格ベースの前期PER11.1倍、前期PBR1.29倍、前期配当利回り - ％。

右肩上がりで売上が拡大しており、サービスの需要の高さがうかがえます。ただ、利益率は低く、競争力の高さはそれほどありません。
▶︎医療関連 ▶︎介護・看護関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益34.3円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産295.4円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格が2024年3月期の推定利益から見て妥当な水準です。初値は公募価格（仮条件の上限）をやや上回る可能性が高いと予想しますが、上場日開始時の売出金額が少ないので、買いが集まれば、初値は上昇しやすくなっています。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
SBI（主）、みずほ入金不要、岡三、岡三オンライン追 入金不要、SBIネオトレード追 入金不要

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2024年3月6日（水）
抽選申込期間 2024年3月8日（金）
〜2024年3月14日（木）
公開価格決定日 2024年3月15日（金）
購入申込期間 2024年3月18日（月）
〜2024年3月22日（金）
上場日 2024年3月26日（火）
想定価格 380円
仮条件 350円 〜 380円
公募価格 456円
初値 893円（公募価格比 +437円 +95.8％）

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
（代表取締役）野口 和輝 1,976,000株 39.63％ 180日間
ジャフコSV5共有投資事業有限責任組合 1,570,800株 31.51％ 90日間
1.5倍
ジャフコSV5スター投資事業有限責任組合 388,400株 7.79％ 90日間
1.5倍
東京センチュリー株式会社 180,000株 3.61％ 90日間
1.5倍
Ariake Secondary Fund III LP無限責任組合員Ariake Capital Management III Limited常任代理人 あいざわアセットマネジメント株式会社 106,600株 2.14％ 180日間
芙蓉総合リース株式会社 106,600株 2.14％ 180日間
FFGベンチャー投資事業有限責任組合第2号 73,200株 1.47％ 90日間
1.5倍
SGインキュベート第1号投資事業有限責任組合 66,000株 1.32％ 90日間
1.5倍
大分VCサクセスファンド6号投資事業有限責任組合 42,000株 0.84％ 180日間
三菱UFJキャピタル8号投資事業有限責任組合 33,200株 0.67％ 90日間
1.5倍

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 850,000株 - 株 850,000株
売出株数 - 株 - 株 - 株
OA 127,500株 - 株 127,500株
割当株数 850,000株 - 株 850,000株
割当本数 8,500本 - 本 8,500本
吸収金額 3.2億円 - 億円 3.2億円
需給コメント
大株主にはロックアップがかかっています。上場日開始時の売出金額は少ないです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
SBI
7,565本 5,446本 60％完全
30％ポイント
みずほ
425本 34本 10％完全平等
入金不要
FFG 255本 - 本
アイザワ 170本 - 本
岡三
85本 6本 10％完全平等
追 岡三オンライン
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要
追 SBIネオトレード
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要

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