トライアルホールディングス（141A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
C スーパーマーケットやディスカウントストアを中心に生活必需品を販売。また、AI技術を活用した製品でレジ業務を効率化サービスを展開。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
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（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2021年
3月 		2021年
6月 		2022年
6月 		2023年
6月 		2024年
6月2Q
売上高 8,940 486 595,500 653,112 363,304
経常利益 6,864 18 12,687 14,358 11,978
純利益 6,509 406 7,135 8,084 6,943
純資産 28,620 29,116 59,707 68,020 251,259
自己資本
比率		 95.1% 94.9% 31.2% 32.8% -
自己資本
利益率		 25.8% 1.4% 13.0% 13.1% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は1,842.8億円、吸収金額は354.2億円、公募株比率17.8％、売出株比率4.3％。IPOによる調達資金は172.6億円（使途はグループ会社の株式会社トライアルリアルエステートへの投融資資金）。 想定価格ベースの前期PER22.8倍、前期PBR2.16倍、前期配当利回り0.69％。

着実に売上が拡大しており、利益も安定的に伸びています。
▶︎日用品小売関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益68.0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産717.3円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額11円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2024年6月期の推定利益から見ると妥当な水準です。初値は公募価格（仮条件の上限）をやや上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
大和（主）、三菱UFJモルガン、野村入金不要、みずほ入金不要、SBI、SMBC日興、マネックス100％平等、大和コネクト追、三菱UFJ eスマート追

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2024年3月3日（日）
抽選申込期間 2024年3月4日（月）
〜2024年3月8日（金）
公開価格決定日 2024年3月11日（月）
購入申込期間 2024年3月12日（火）
〜2024年3月15日（金）
上場日 2024年3月21日（木）
想定価格 1,550円
仮条件 1,600円 〜 1,700円
公募価格 1,700円
初値 2,215円（公募価格比 +515円 +30.3％）

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
株式会社ティー・エイチ・シー 66,000,000株 66.52％ 180日間
株式会社Heroic investment 9,374,200株 9.45％ 180日間
永田 久男 1,963,800株 1.98％ 180日間
株式会社PALTAC 1,200,000株 1.21％ 180日間
サントリー株式会社 1,000,000株 1.01％ 180日間
三井食品株式会社 1,000,000株 1.01％ 180日間
ヤマエ久野株式会社 1,000,000株 1.01％ 180日間
加藤産業株式会社 600,000株 0.60％ 180日間
北尾 吉孝 400,000株 0.40％
SBIVenturesTwo株式会社 400,000株 0.40％ 180日間

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 5,431,400株 15,768,600株 21,200,000株
売出株数 1,653,100株 - 株 1,653,100株
OA 3,427,900株 - 株 3,427,900株
割当株数 7,084,500株 15,768,600株 22,853,100株
割当本数 70,845本 157,686本 228,531本
吸収金額 109.8億円 244.4億円億円 354.2億円
需給コメント
一部の上位大株主にはロックアップがかかっていませんが、潜在的な売出金額は6億円ほどです。上場日開始時の売出金額は非常に多くなりそうです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
大和
50,401本 4,032本 10％完全平等
三菱UFJモルガン
13,127本 1,050本 10％完全平等
モルガンMUFG 309本 - 本
シティグループ 3,359本 - 本
野村
4,198本 335本 10％完全
入金不要
みずほ
4,198本 335本 10％完全平等
入金不要
SBI
4,198本 3,022本 60％完全
30％ポイント
FFG 2,518本 - 本
SMBC日興
839本 67本 10％完全平等
マネックス
839本 671本 100％完全平等
追 大和コネクト
- 本 - 本 70％完全平等
追 三菱UFJ
　　eスマート
- 本 - 本 10％完全平等
後期型

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