アクセルスペースホールディングス（402A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
C 小型人工衛星の開発・製造や、地球観測データの取得・提供を行う「AxelLiner事業」と「AxelGlobe事業」を展開。前者は主に衛星を必要とする顧客向けに、後者は衛星画像とその解析（＝意味を読み取ること）を提供するもので、宇宙ビジネスの川上から川下まで一気通貫でサービスを展開。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+1.8万円
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2021年
5月 		2022年
5月 		2023年
5月 		2024年
5月 		2025年
5月3Q
売上高 181 411 1,314 2,111 1,235
経常利益 2 -1,094 -1,330 -2,510 -995
純利益 1 -1,677 -1,342 -3,174 -1,067
純資産 5,276 2,326 1,910 4,977 3,912
自己資本
比率		 97.8% 69.5% 66.5% 67.7% -
自己資本
利益率		 - - - - -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は202.2億円、吸収金額は52.5億円、公募株比率26.0％、売出株比率2.5％。IPOによる調達資金は48.1億円（使途は当社子会社への投融資資金及び当社の運転資金）。 想定価格ベースの前期PER-6.4倍、前期PBR2.06倍、前期配当利回り - ％。

NEDO（新エネルギー・産業技術総合開発機構）から「超小型衛星の汎用バスの開発・実証支援」事業に採択され、2026年度まで補助金が交付予定されているなど、国家的に宇宙産業を拡大していく戦略を取っており、今後も大いに成長が期待できます。
▶︎宇宙関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益-54.2円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産167.1円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
巨額の赤字が続いていますが、将来的な期待から、過去の宇宙関連IPOは+50％ほど上昇しており、初値は同程度の上昇になる可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
SMBC日興（主）、大和、SBI、みずほ入金不要、東海東京、松井入金不要、大和コネクト追

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2025年7月25日（金）
抽選申込期間 2025年7月28日（月）
〜2025年8月1日（金）
公開価格決定日 2025年8月4日（月）
購入申込期間 2025年8月5日（火）
〜2025年8月8日（金）
上場日 2025年8月13日（水）
想定価格 345円
仮条件 345円 〜 375円
公募価格 375円
初値 751円（公募価格比 +376円 +100.3％）
初値予想 400円 〜 550円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
31VENTURES-グローバル・ブレイン-グロースI合同会社 5,935,400株 12.17％ 90日間
1.5倍
SMBC-GBグロース1号投資事業有限責任組合 5,013,000株 10.28％ 全部継続
（代表取締役）中村 友哉 3,450,000株 7.07％ 180日間
永島 隆 2,680,000株 5.49％ 180日間
宮下 直己 2,260,000株 4.63％ 180日間
株式会社SMBC信託銀行(特定運用金外信託口 宇宙フロンティアファンド) 2,194,400株 4.50％ 90日間
1.5倍
株式会社Space Compass 1,916,000株 3.93％ 180日間
Kepple Liquidity1号投資事業有限責任組合 1,691,600株 3.47％ 90日間
1.5倍
SBI Ventures Three合同会社 1,494,600株 3.06％ 90日間
1.5倍
ジャパン・コインベスト3号投資事業有限責任組合 1,371,600株 2.81％ 90日間
1.5倍

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 15,211,100株 - 株 15,211,100株
売出株数 - 株 - 株 - 株
OA 1,455,600株 - 株 1,455,600株
割当株数 15,211,100株 - 株 15,211,100株
割当本数 152,111本 - 本 152,111本
吸収金額 52.5億円 - 億円 52.5億円
需給コメント
大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は多くなりそうです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
SMBC日興
179,992本 14,399本 10％完全平等
大和
15,971本 1,277本 10％完全平等
SBI
4,563本 3,285本 60％完全
30％ポイント
みずほ
4,563本 365本 10％完全平等
入金不要
東海東京
760本 60本 10％完全平等
極東 760本 - 本
松井
- 本 - 本 70％完全平等
入金不要
追 大和コネクト
- 本 - 本 70％完全平等

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