オーバーラップホールディングス（414A）

IPO評価の詳細

S：+20万円以上期待。
A：+10万円〜+20万円期待。
B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
D：公募割れの可能性が高い。

IPO評価	事業内容
C	出版事業を軸に、ライトノベル・コミックなどを発行し、関連グッズの制作・販売や、アニメ・ゲーム化のためのライセンス供与なども手がける。さらにIP（知的財産）を活用した事業を展開し、国内外でマルチメディア展開を図っている。 ▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+5.5万円

（国際会計基準単位:百万円）

決算年月	2023年 8月	2024年 8月	2025年 8月 3Q
売上高	7,781	8,403	6,055
税引前利益	1,281	1,773	1,977
純利益	806	1,147	1,371
純資産	6,817	6,766	7,432
自己資本比率	35.2%	37.1%	-
自己資本利益率	12.6%	16.9%	-

決算項目の詳細

売上高
商品やサービスを売って得た収益
経常利益
本業と本業以外（不動産など）で得た利益
税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
税金を支払う前の利益
純利益
税金を支払って残った純粋な利益
純資産
返済義務のない保有資産（資産-負債）
自己資本比率
新株予約権などを除く純資産/総資産
自己資本利益率
純利益/新株予約権などを除く純資産

指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は320.0億円、吸収金額は98.0億円、公募株比率 - ％、売出株比率36.6％。IPOによる調達資金はありません（公開株は全て売り出し）。想定価格ベースの前期PER27.9倍、前期PBR4.73倍、前期配当利回り6.04％。売上の伸びが鈍化しているように見え、マーケティング能力にやや不安を覚えます。配当性向は35％以上を目安としています。

指標業績コメント

【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は320.0億円、吸収金額は98.0億円、公募株比率 - ％、売出株比率36.6％。IPOによる調達資金はありません（公開株は全て売り出し）。想定価格ベースの前期PER27.9倍、前期PBR4.73倍、前期配当利回り6.04％。

売上の伸びが鈍化しているように見え、マーケティング能力にやや不安を覚えます。配当性向は35％以上を目安としています。

指標の詳細

吸収金額
公募株と売出株を想定価格で購入した金額
公募株比率
公募株数/上場時発行済株式総数
売出株比率
売出株数/上場時発行済株式総数
前期1株あたり利益57.4円
上場時発行済株式総数で算出
前期1株あたり純資産338.3円
IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
前期1株あたり配当額97円
上場時発行済株式総数で算出
前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
20倍が割安かどうかのひとつの基準
前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
1倍が割安かどうかの基準

IPO評価コメント
想定価格は2025年8月期の推定利益から見ると妥当な水準です。ただ、成長期待がそれほど持てません。配当がしっかり出そうなので、初値は公募価格（仮条件の上限）を上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

おすすめの幹事証券とは
抽選方法が明示されている証券会社
一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
^入金不要
入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
^100％平等
個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
^追
追加でIPOの割り当てがあった委託幹事

おすすめ幹事証券（口座開設）
みずほ^入金不要（主）、三菱UFJモルガン、SMBC日興、SBI、大和、野村^入金不要、マネックス^100％平等、楽天、大和コネクト^追、三菱UFJ eスマート^追、松井^入金不要

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日	2025年9月16日（火）
抽選申込期間	2025年9月17日（水）〜2025年9月24日（水）
公開価格決定日	2025年9月25日（木）
購入申込期間	2025年9月26日（金）〜2025年10月1日（水）
上場日	2025年10月3日（金）

想定価格	1,600円
仮条件	1,600円〜 1,650円
公募価格	1,650円
初値	1,533円（公募価格比 -117円 -7.1％）
初値予想	1,800円〜 2,200円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

◯◯日間
上場日から◯◯日間は売却不可
◯倍
公募価格から◯倍まで売却不可
全部継続/一部継続
上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
全部売出
IPO時に保有株を全て売出し

株主名	保有株式数	保有比率	ロックアップ
NIC Fund II Cayman, LP	3,473,800株	15.86％	180日間
Cerasus Fund II Cayman, LP	2,923,600株	13.35％	180日間
Wisteria Fund II Cayman, LP	2,828,000株	12.91％	180日間
Camellia Fund II Cayman, LP	2,664,800株	12.17％	180日間
株式会社小学館	2,000,000株	9.13％	180日間
株式会社ポケモン	2,000,000株	9.13％	180日間
KKN合同会社	1,200,000株	5.48％	180日間
永田勝治	1,200,000株	5.48％	180日間
OSK合同会社	1,000,000株	4.57％	180日間
岩﨑篤史	1,000,000株	4.57％	180日間

公開株の詳細

公募株数
新しく発行する株式。調達資金のもと
売出株数
既存株主が売却する株式とOA
OA
需要が多いと追加で売り出される株式
割当株数
幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
割当本数
割当株数を100株単位（本）でカウント
吸収金額
割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金

	国内	海外	合計
公募株数	- 株	- 株	- 株
売出株数	6,125,800株	- 株	6,125,800株
OA	1,200,000株	- 株	1,200,000株
割当株数	6,125,800株	- 株	6,125,800株
割当本数	61,258本	- 本	61,258本
吸収金額	98.0億円	- 億円	98.0億円

需給コメント
大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は非常に多くなりそうです。

抽選形式の詳細

割当本数
現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
最長で公募価格発表日翌日まで変動
委託幹事の割当本数は未公表
抽選本数
割当本数のうち個人の抽選に回される本数
％（抽選形式）
個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
完全平等（抽選形式）
抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
完全（抽選形式）
抽選申込額に応じて抽選回数が増える
※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
　上限申込すると完全平等より当たりやすい
ポイント（抽選形式）
使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
入金不要
入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
^追
追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
後期型
抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。

証券会社名（口座開設）	割当本数（判明分）	抽選本数（推定）	抽選形式
みずほログイン	41,360本	3,308本	10％完全平等入金不要
三菱UFJモルガンログイン	30,360本	2,428本	10％完全平等
モルガンMUFG	11,000本	- 本
SMBC日興ログイン	1,760本	140本	10％完全平等
SBI ログイン	880本	633本	60％完全 30％ポイント
大和ログイン	880本	70本	10％完全平等
野村ログイン	880本	70本	10％完全入金不要
マネックスログイン	440本	352本	100％完全平等
楽天ログイン	440本	352本	100％完全（申込上限）後期型
^追大和コネクトログイン	- 本	- 本	70％完全平等
^追三菱UFJ 　　eスマートログイン	- 本	- 本	10％完全平等後期型
松井ログイン	- 本	- 本	70％完全平等入金不要

IPO管理アプリ

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