ジグザグ（340A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
B 海外顧客向け購入支援サービス「WorldShopping」と、国内EC（ネット通販）サイト向け越境EC支援サービス「WorldShoppingBIZ」を提供。国内ECサイトにJavaScriptタグを1行追加するだけで、世界228の国と地域への販売を可能にし、多言語対応・決済・物流・カスタマーサポートを一気通貫で提供。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+9.0万円
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2021年
5月 		2022年
5月 		2023年
5月 		2024年
5月 		2025年
5月2Q
売上高 414 560 802 1,106 693
経常利益 2 -83 32 178 165
純利益 4 -87 48 163 107
純資産 98 41 88 252 359
自己資本
比率		 19.9% 6.7% 12.3% 20.3% 24.8%
自己資本
利益率		 3.8% - 74.5% 96.2% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は34.3億円、吸収金額は11.2億円、公募株比率14.8％、売出株比率22.9％。IPOによる調達資金は4.9億円（使途は人件費及び販売促進費等）。 想定価格ベースの前期PER21.0倍、前期PBR4.62倍、前期配当利回り - ％。

会社発表の2025年5月期の業績予想は、売上1,427百万円、経常利益284百万円、純利益206百万円、1株当たり純利益105.09円（想定PER14.2倍）、1株当たり配当金-円。

売上が急激に拡大しており、サービスの需要の高さがうかがえます。世界市場が対象ですので、潜在需要も十分にあり、上場後も継続的な成長が期待できます。

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益71.0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産322.8円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2025年5月期の推定利益から見ると妥当な水準です。今後の成長性を考慮すると、初値は公募価格（仮条件の上限）を上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
大和（主）、みずほ入金不要、SBI、楽天、松井入金不要、マネックス100％平等、東海東京、大和コネクト追

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2025年3月12日（水）
抽選申込期間 2025年3月13日（木）
〜2025年3月19日（水）
公開価格決定日 2025年3月21日（金）
購入申込期間 2025年3月24日（月）
〜2025年3月27日（木）
上場日 2025年3月31日（月）
想定価格 1,490円
仮条件 1,470円 〜 1,500円
公募価格 1,500円
初値 2,030円（公募価格比 +530円 +35.3％）
初値予想 1,800円 〜 2,400円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
MICイノベーション4号投資事業有限責任組合 635,700株 27.80％ 90日間
1.5倍
（代表取締役）仲里 一義 529,350株 23.15％ 180日間
仲里 亜美 300,000株 13.12％ 180日間
株式会社Zカンパニー 240,000株 10.50％ 180日間
鈴木 賢 60,930株 2.66％ 180日間
木村 寿人 59,835株 2.62％ 180日間
松本 浩介 55,050株 2.41％ 180日間
今西 隆幸 51,960株 2.27％ 180日間
北村 康晃 44,040株 1.93％ 180日間
海老根 智仁 30,000株 1.31％ 90日間
1.5倍

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 340,000株 - 株 340,000株
売出株数 413,400株 - 株 413,400株
OA 113,000株 - 株 113,000株
割当株数 753,400株 - 株 753,400株
割当本数 7,534本 - 本 7,534本
吸収金額 11.2億円 - 億円 11.2億円
需給コメント
大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は少なめです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
大和
6,784本 542本 10％完全平等
みずほ
226本 18本 10％完全平等
入金不要
SBI
226本 162本 60％完全
30％ポイント
丸三 75本 - 本
楽天
75本 60本 100％完全
（申込上限）
後期型
松井
37本 20本 70％完全平等
入金不要
マネックス
37本 29本 100％完全平等
東海東京
37本 2本 10％完全平等
極東 37本 - 本
追 大和コネクト
- 本 - 本 70％完全平等

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