フラー（387A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
A 企業のデジタルサービス開発やDX推進を支援する「デジタルパートナー事業」を展開。エンジニアやデザイナー、データサイエンティストらの専門人材が、要件定義から開発・運用までを一貫して支援。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+13.3万円
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2021年
6月 		2022年
6月 		2023年
6月 		2024年
6月 		2025年
6月3Q
売上高 1,005 1,245 1,507 1,518 1,435
経常利益 62 166 109 19 185
純利益 61 225 122 29 187
純資産 226 615 737 768 980
自己資本
比率		 39.2% 59.2% 56.6% 59.6% -
自己資本
利益率		 31.3% 53.5% 18.0% 3.8% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は18.8億円、吸収金額は2.6億円、公募株比率3.5％、売出株比率12.6％。IPOによる調達資金は0.6億円（使途は採用関連費用）。 想定価格ベースの前期PER65.4倍、前期PBR2.29倍、前期配当利回り - ％。

売上は拡大基調で、サービスの需要の高さがうかがえます。2025年6月期ベースだと利益率も比較的高く、競争力も高いように思えます。
▶︎DX関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益17.0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産485.4円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2025年6月期の推定利益から見ると妥当な水準です。事業規模が小さく、今後の成長性を考慮すると割安と思います。初値は公募価格（仮条件の上限）を大きく上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
SBI（主）、野村入金不要、SMBC日興、東海東京、松井入金不要、マネックス100％平等、楽天、SBIネオトレード追 入金不要、DMM株追 入金不要

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2025年7月3日（木）
抽選申込期間 2025年7月7日（月）
〜2025年7月11日（金）
公開価格決定日 2025年7月14日（月）
購入申込期間 2025年7月15日（火）
〜2025年7月18日（金）
上場日 2025年7月24日（木）
想定価格 1,110円
仮条件 1,110円 〜 1,170円
公募価格 1,170円
初値 5,200円（公募価格比 +4,030円 +344.4％）
初値予想 1,600円 〜 2,500円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
株式会社ヤプリ 352,400株 19.85％ 180日間
株式会社電通グループ 346,000株 19.49％ 180日間
渋谷 修太 198,991株 11.21％ 180日間
B Dash Fund4号投資事業有限責任組合 146,630株 8.26％ 90日間
1.5倍
いばらき新産業創出ファンド投資事業有限責任組合 90,000株 5.07％ 90日間
1.5倍
地方創生新潟1号投資事業有限責任組合 59,320株 3.34％ 90日間
1.5倍
山本 公哉 48,600株 2.74％ 180日間
櫻井 裕基 43,400株 2.45％ 180日間
（代表取締役）山﨑 将司 41,400株 2.33％ 180日間
従業員 40,000株 2.25％

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 60,000株 - 株 60,000株
売出株数 178,200株 - 株 178,200株
OA 35,700株 - 株 35,700株
割当株数 238,200株 - 株 238,200株
割当本数 2,382本 - 本 2,382本
吸収金額 2.6億円 - 億円 2.6億円
需給コメント
主要大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は非常に少ないです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
SBI
2,033本 1,463本 60％完全
30％ポイント
野村
142本 11本 10％完全
入金不要
岩井コスモ
23本 1本 10％完全
後期型
SMBC日興
23本 1本 10％完全平等
岡三にいがた 23本 - 本
Jトラストグローバル 23本 - 本
第四北越 23本 - 本
東海東京
23本 1本 10％完全平等
松井
23本 12本 70％完全平等
入金不要
マネックス
23本 18本 100％完全平等
楽天
23本 18本 100％完全
（申込上限）
後期型
追 SBIネオトレード
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要
追 DMM株
- 本 - 本 100％完全平等
入金不要

IPO管理アプリ

▲

◀︎    ▶︎    ▲