技術承継機構（319A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
A 製造業を中心としたM&Aを通じて、技術と経営の継続性を確保。譲り受けた企業の経営再建、事業価値向上、技術の保存・発展を目的に運営支援。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+15.0万円
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2021年
6月 		2021年
12月 		2022年
12月 		2023年
12月 		2024年
12月3Q
売上高 76 62 6,804 9,327 8,044
経常利益 1 1 541 926 1,156
純利益 1 - 148 1,613 617
純資産 208 214 1,323 3,113 3,689
自己資本
比率		 74.2% 63.1% 14.4% 20.4% 23.5%
自己資本
利益率		 0.4% 0.2% 12.3% 74.4% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は170.0億円、吸収金額は28.7億円、公募株比率8.6％、売出株比率10.8％。IPOによる調達資金は13.4億円（使途はM&A資金）。 想定価格ベースの前期PER10.5倍、前期PBR3.82倍、前期配当利回り - ％。

2022年12月期に連結決算へ移行。売上が急激に拡大しており、サービスの需要の高さがうかがえます。会社発表の2024年12月期の業績予想は、売上11,000百万円、経常利益1,500百万円、純利益860百万円、1株当たり純利109.08益円（想定PER18.1倍）。
▶︎M&A関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益187.0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産515.9円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2024年12月期の推定利益から見ると妥当な水準です。今後の成長余地や、年明けのIPOにはご祝儀買いが入る傾向があることを踏まえると、初値は公募価格（仮条件の上限）を大きく上回る可能性が高いと予想します。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
SBI（主）、松井入金不要、むさし、SBIネオトレード追 入金不要

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2025年1月21日（火）
抽選申込期間 2025年1月22日（水）
〜2025年1月27日（月）
公開価格決定日 2025年1月28日（火）
購入申込期間 2025年1月29日（水）
〜2025年2月3日（月）
上場日 2025年2月5日（水）
想定価格 1,970円
仮条件 1,850円 〜 2,000円
公募価格 2,000円
初値 2,700円（公募価格比 +700円 +35.0％）
初値予想 2,700円 〜 3,500円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
（代表取締役）新居 英一 6,397,634株 81.16％ 180日間
藤井 陽介 600,000株 7.61％ 180日間
佐藤 大央 130,000株 1.65％ 180日間
亀田 藍子 112,000株 1.42％ 180日間
徳田 雄一郎 101,000株 1.28％ 180日間
永井 裕 101,000株 1.28％ 180日間
岩間 正俊 101,000株 1.28％ 180日間
大橋 俊之 90,660株 1.15％ 180日間
山口 貴弘 60,000株 0.76％ 180日間
玉川 陽介 50,000株 0.63％ 180日間

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 745,000株 - 株 745,000株
売出株数 710,000株 - 株 710,000株
OA 218,200株 - 株 218,200株
割当株数 1,455,000株 - 株 1,455,000株
割当本数 14,550本 - 本 14,550本
吸収金額 28.7億円 - 億円 28.7億円
需給コメント
大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額はそれなりにあります。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
SBI
14,261本 10,267本 60％完全
30％ポイント
Jトラストグローバル 145本 - 本
アイザワ 36本 - 本
岩井コスモ
36本 2本 10％完全
後期型
松井
36本 20本 70％完全平等
入金不要
むさし
36本 2本 10％完全平等
追 SBIネオトレード
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要

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