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IPOレーダーは新規上場株の投資情報をお届けします。
初値予想は独自AIを活用して算出したオリジナル値です。
IPOレーダー初値予想
独自AIのオリジナル値
インフキュリオン（438A）
IPO評価の詳細
- S：+20万円以上期待。
- A：+10万円〜+20万円期待。
- B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
- C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
- D：公募割れの可能性が高い。
| IPO評価 | 事業内容 |
|---|---|
|
企業や金融機関に向けて、決済・金融機能のインフラやシステムを提供するプラットフォームビジネス。具体的には、次世代カード発行プラットフォーム「Xard（エクサード）」や、店舗向けマルチ決済システム「Anywhere（エニウェア）」、その他の決済・金融に関わるSaaS型ソリューション（クラウド上で提供する業務支援サービス）などを展開。収益モデルは、これらのプラットフォームのライセンス使用料やシステム利用料（月額課金など）によるストック型（継続課金型）の収益が主軸です。また、導入支援やカスタマイズに伴う初期導入費や開発費などのフロー型（単発課金）収益も含まれます。 ▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書 |
|
| 最大+4.0万円 |
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
| 決算年月 |
2022年 3月 |
2023年 3月 |
2024年 3月 |
2025年 3月 |
2026年 3月1Q |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,552 | 2,955 | 5,836 | 7,174 | 1,992 |
| 経常利益 | -868 | -417 | -599 | 108 | 37 |
| 純利益 | -1,443 | -1,072 | -558 | 75 | 230 |
| 純資産 | 973 | 203 | 681 | 2,414 | 2,645 |
| 自己資本 比率 |
33.4% | 7.7% | 15.6% | 46.1% | - |
| 自己資本 利益率 |
-238.6% | -183.6% | -104.3% | 4.8% | - |
決算項目の詳細
- 売上高
- 商品やサービスを売って得た収益
- 経常利益
- 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
- 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
- 税金を支払う前の利益
- 純利益
- 税金を支払って残った純粋な利益
- 純資産
- 返済義務のない保有資産（資産-負債）
- 自己資本比率
- 新株予約権などを除く純資産/総資産
- 自己資本利益率
- 純利益/新株予約権などを除く純資産
| 指標業績コメント | |
|---|---|
|
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は304.5億円、吸収金額は100.3億円、公募株比率8.3％、売出株比率29.5％。IPOによる調達資金は23.0億円（使途はプロダクト開発及び機能強化、人材採用の強化、借入金の返済）。
想定価格ベースの前期PER407.5倍、前期PBR6.46倍、前期配当利回り - ％。 売上が右肩上がりで拡大しており、サービスの需要の高さがうかがえます。ストック型の収益モデルなので、将来的な利益も安定しています。 ▶︎SaaS関連 ▶︎ソリューション関連 |
指標の詳細
- 吸収金額
- 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
- 公募株比率
- 公募株数/上場時発行済株式総数
- 売出株比率
- 売出株数/上場時発行済株式総数
- 前期1株あたり利益3.7円
- 上場時発行済株式総数で算出
- 前期1株あたり純資産231.6円
- IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
- 前期1株あたり配当額0円
- 上場時発行済株式総数で算出
- 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
- 20倍が割安かどうかのひとつの基準
- 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
- 1倍が割安かどうかの基準
| IPO評価コメント | |
|---|---|
| 想定価格は2025年3月期の利益から見ると非常に割高です。売上の拡大だけでなく、利益率の向上も必要と思われ、厳しい展開が予想されます。初値は公募価格（仮条件の上限）をやや上回る可能性が高いと予想します。 |
IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券
おすすめの詳細
- おすすめの幹事証券とは
- 抽選方法が明示されている証券会社
- 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
- 入金不要
- 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
- 100％平等
- 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
- 追
- 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
| おすすめ幹事証券（口座開設） |
|---|
| SBI（主）、SMBC日興、三菱UFJモルガン、野村入金不要、マネックス100％平等、楽天、岡三、岡三オンライン追 入金不要、SBIネオトレード追 入金不要、三菱UFJ eスマート追 |
IPOスケジュール/価格/初値予想
| 仮条件決定日 | 2025年10月8日（水） |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 2025年10月9日（木） 〜2025年10月15日（水） |
| 公開価格決定日 | 2025年10月16日（木） |
| 購入申込期間 | 2025年10月17日（金） 〜2025年10月22日（水） |
| 上場日 | 2025年10月24日（金） |
| 想定価格 | 1,495円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1,540円 〜 1,600円 |
| 公募価格 | 1,680円 |
| 初値 | 1,560円（公募価格比 -120円 -7.1％） |
| 初値予想 | 1,680円 〜 2,000円 ※直近の予想結果 |
株主/公開株/抽選本数/抽選形式
ロックアップの詳細
- ◯◯日間
- 上場日から◯◯日間は売却不可
- ◯倍
- 公募価格から◯倍まで売却不可
- 全部継続/一部継続
- 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
- 全部売出
- IPO時に保有株を全て売出し
| 株主名 | 保有株式数 | 保有比率 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 三井住友カード | 2,703,600株 | 12.52％ |
360日間 |
| 三井住友銀行 | 2,703,200株 | 12.52％ |
360日間 |
| （代表取締役）丸山 弘毅 | 2,431,200株 | 11.26％ |
360日間 |
| 来田 武則 | 2,131,600株 | 9.87％ |
360日間 |
| 神澤 順 | 1,761,600株 | 8.16％ |
180日間 |
| Pleiad-Minerva Japan Growth Opportunities L.P. | 1,219,200株 | 5.65％ |
120日間 2.0倍 |
| FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 1,050,000株 | 4.86％ |
90日間 |
| りそな銀行 | 736,800株 | 3.41％ | |
| JPインベストメント１号投資事業有限責任組合 | 713,200株 | 3.30％ | |
| NTTドコモビジネス | 516,000株 | 2.39％ |
公開株の詳細
- 公募株数
- 新しく発行する株式。調達資金のもと
- 売出株数
- 既存株主が売却する株式とOA
- OA
- 需要が多いと追加で売り出される株式
- 割当株数
- 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
- 割当本数
- 割当株数を100株単位（本）でカウント
- 吸収金額
- 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
| 国内 | 海外 | 合計 | |
|---|---|---|---|
| 公募株数 | 1,700,000株 | - 株 | 1,700,000株 |
| 売出株数 | 589,000株 | 4,422,800株 | 5,011,800株 |
| OA | 1,006,700株 | - 株 | 1,006,700株 |
| 割当株数 | 2,289,000株 | 4,422,800株 | 6,711,800株 |
| 割当本数 | 22,890本 | 44,228本 | 67,118本 |
| 吸収金額 | 34.2億円 | 66.1億円億円 | 100.3億円 |
| 需給コメント |
|---|
| 主要な大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は非常に多くなりそうです。 |
抽選形式の詳細
- 割当本数
- 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
- 最長で公募価格発表日翌日まで変動
- 委託幹事の割当本数は未公表
- 抽選本数
- 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
- ％（抽選形式）
- 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
- 完全平等（抽選形式）
- 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
- 完全（抽選形式）
- 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
- ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
- 上限申込すると完全平等より当たりやすい
- ポイント（抽選形式）
- 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
- 入金不要
- 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
- 追
- 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
- 後期型
- 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
- 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
| 証券会社名 （口座開設） |
割当本数 （判明分） |
抽選本数 （推定） |
抽選形式 |
|---|---|---|---|
|
SBI ログイン |
34,570本 | 24,890本 |
60％完全 30％ポイント |
| JPモルガン | 26,847本 | - 本 | |
|
SMBC日興 ログイン |
1,812本 | 144本 |
10％完全平等 |
|
三菱UFJモルガン ログイン |
1,812本 | 144本 |
10％完全平等 |
|
野村 ログイン |
335本 | 26本 |
10％完全 入金不要 |
|
マネックス
ログイン |
335本 | 268本 |
100％完全平等 |
| 水戸 | 335本 | - 本 | |
|
楽天 ログイン |
335本 | 268本 |
100％完全 （申込上限） 後期型 |
|
岩井コスモ
ログイン |
285本 | 22本 |
10％完全 後期型 |
|
岡三 ログイン |
285本 | 22本 |
10％完全平等 |
| Jトラストグローバル | 235本 | - 本 | |
|
追 岡三オンライン ログイン |
- 本 | - 本 |
10％完全平等 入金不要 |
|
追 SBIネオトレード ログイン |
- 本 | - 本 |
10％完全平等 入金不要 |
|
追 三菱UFJ eスマート ログイン |
- 本 | - 本 |
10％完全平等 後期型 |
