ベーシック（519A）

IPO評価の詳細

  • S：+20万円以上期待。
  • A：+10万円〜+20万円期待。
  • B：+3万円〜+10万円期待。公募割れは考えにくい。
  • C：+3万円まで期待。公募割れの可能性もあり。
  • D：公募割れの可能性が高い。
IPO評価 事業内容
C 企業のフロントオフィス業務をDXで「見える化・標準化・自動化」します。ferret OneはAIで記事作成・分析・改善提案を支援、formrunは生成AIで問い合わせ返信メールの添削・改善を支援し、業務を効率化します。収益モデルは、月額課金のSaaSが8割を占めています。
▶︎企業サイト ▶︎有価証券届出書
最大+2.3万円
（提出会社＆連結決算合算 単位:百万円）
決算年月 2022年
12月 		2023年
12月 		2024年
12月 		2025年
12月 		2026年
12月
売上高 1,236 1,560 1,822 2,276 -
経常利益 -823 -440 -196 265 -
純利益 -826 -424 -163 345 -
純資産 964 540 377 722 -
自己資本
比率		 73.3% 42.2% 36.3% 62.0% -
自己資本
利益率		 - - - 62.8% -

決算項目の詳細

  • 売上高
  • 商品やサービスを売って得た収益
  • 経常利益
  • 本業と本業以外（不動産など）で得た利益
  • 税引前利益 ※IFRS：国際会計基準時に表示
  • 税金を支払う前の利益
  • 純利益
  • 税金を支払って残った純粋な利益
  • 純資産
  • 返済義務のない保有資産（資産-負債）
  • 自己資本比率
  • 新株予約権などを除く純資産/総資産
  • 自己資本利益率
  • 純利益/新株予約権などを除く純資産
指標業績コメント
【東証グロース】想定価格ベースの時価総額は58.2億円、吸収金額は18.5億円、公募株比率15.2％、売出株比率21.4％。IPOによる調達資金は8.1億円（使途はソフトウェア開発費、広告宣伝費、人材投資）。 想定価格ベースの前期PER16.9倍、前期PBR3.81倍、前期配当利回り - ％。

売上が右肩上がりで拡大しており、サービスの需要の高さがうかがえます。2025年12月期に黒字転換し、更なる利益率の改善も期待できます。
▶︎生成AI・AIエージェント関連 ▶︎DX関連 ▶︎SaaS関連

指標の詳細

  • 吸収金額
  • 公募株と売出株を想定価格で購入した金額
  • 公募株比率
  • 公募株数/上場時発行済株式総数
  • 売出株比率
  • 売出株数/上場時発行済株式総数
  • 前期1株あたり利益58.4円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり純資産258.7円
  • IPO調達資金を含めて上場時発行済株式総数で算出
  • 前期1株あたり配当額0円
  • 上場時発行済株式総数で算出
  • 前期PER（想定価格/前期1株あたり利益）
  • 20倍が割安かどうかのひとつの基準
  • 前期PBR（想定価格/前期1株あたり純資産）
  • 1倍が割安かどうかの基準
IPO評価コメント
想定価格は2025年12月期の利益から見ると割安です。初値は公募価格（仮条件の上限）を上回る可能性が高いと予想します。ただし、アンソロピック社のAIエージェントサービス（Claude Cowork）が登場したことにより、現在はSaaS株が軒並み売られていますので、状況次第ではそれほど上昇しない可能性があります。

IPO抽選に申し込めるおすすめ幹事証券

おすすめの詳細

  • おすすめの幹事証券とは
  • 抽選方法が明示されている証券会社
  • 一般個人に当選チャンスが十分にある証券会社
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 100％平等
  • 個人に配分されたIPOの100％が1人1回の抽選に回る
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
おすすめ幹事証券（口座開設）
岡三（主）、みずほ入金不要、野村入金不要、SBI、松井入金不要、マネックス100％平等、むさし、楽天、岡三オンライン追 入金不要、SBIネオトレード追 入金不要

IPOスケジュール/価格/初値予想

仮条件決定日 2026年3月4日（水）
抽選申込期間 2026年3月6日（金）
〜2026年3月12日（木）
公開価格決定日 2026年3月13日（金）
購入申込期間 2026年3月16日（月）
〜2026年3月19日（木）
上場日 2026年3月25日（水）
想定価格 985円
仮条件 830円 〜 870円
公募価格 870円
初値 800円（公募価格比 -70円 -8.0％）
初値予想 800円 〜 1,100円 ※直近の予想結果

株主/公開株/抽選本数/抽選形式

ロックアップの詳細

  • ◯◯日間
  • 上場日から◯◯日間は売却不可
  • ◯倍
  • 公募価格から◯倍まで売却不可
  • 全部継続/一部継続
  • 上場間近の割当株式等は上場日から180日間売却不可
  • 全部売出
  • IPO時に保有株を全て売出し
株主名 保有株式数 保有比率 ロック
アップ
（代表取締役）秋山 勝 1,882,185株 34.74％ 180日間
One Capital1号投資事業有限責任組合 423,720株 7.82％ 180日間
1.5倍
瀧日 伴則 375,000株 6.92％ 180日間
塚田 耕司 375,000株 6.92％ 180日間
株式会社SMK 375,000株 6.92％ 180日間
トランス・コスモス株式会社 351,555株 6.49％ 180日間
1.5倍
i-nest1号投資事業有限責任組合 265,050株 4.89％ 180日間
1.5倍
株式会社セプテーニ 229,695株 4.24％ 180日間
1.5倍
One Capital DX1号投資事業有限責任組合 182,325株 3.36％ 180日間
1.5倍
HAKUHODO DY FUTURE DESIGN FUND投資事業有限責任組合 72,960株 1.35％ 180日間
1.5倍

公開株の詳細

  • 公募株数
  • 新しく発行する株式。調達資金のもと
  • 売出株数
  • 既存株主が売却する株式とOA
  • OA
  • 需要が多いと追加で売り出される株式
  • 割当株数
  • 幹事証券に配分されるIPO数（公開株数）
  • 割当本数
  • 割当株数を100株単位（本）でカウント
  • 吸収金額
  • 割当株を想定価格で全て購入するために必要な資金
国内 海外 合計
公募株数 900,000株 - 株 900,000株
売出株数 983,000株 - 株 983,000株
OA 282,000株 - 株 282,000株
割当株数 1,883,000株 - 株 1,883,000株
割当本数 18,830本 - 本 18,830本
吸収金額 18.5億円 - 億円 18.5億円
需給コメント
大株主にはロックアップがかかっています。IPO購入者からの上場日開始時の売出金額は少なめです。

抽選形式の詳細

  • 割当本数
  • 現在判明分の割当IPOを100株単位（本）でカウント
  • 最長で公募価格発表日翌日まで変動
  • 委託幹事の割当本数は未公表
  • 抽選本数
  • 割当本数のうち個人の抽選に回される本数
  • ％（抽選形式）
  • 個人配分のIPOのうち、抽選に回される割合
  • 完全平等（抽選形式）
  • 抽選申込額に関係なく1人1回だけ抽選
  • 完全（抽選形式）
  • 抽選申込額に応じて抽選回数が増える
  • ※楽天証券の申込上限は600〜1,000株が多い
  • 　上限申込すると完全平等より当たりやすい
  • ポイント（抽選形式）
  • 使用Pの多い順に当選。落選で1P付与
  • 入金不要
  • 入金せずに抽選を受けられる。当選後に要入金
  • 追
  • 追加でIPOの割り当てがあった委託幹事
  • 後期型
  • 抽選申込期間に抽選申し込みをし、購入申込期間に購入申し込みをすることで、購入申込期間の最終日に抽選を受けられる。
  • 抽選申し込みをした後に出金できるので、その資金で別の証券会社からも抽選を受けられる（抽選に外れた場合は、改めて入金しなおして購入申し込みをする）。
証券会社名
（口座開設）		 割当本数
（判明分）		 抽選本数
（推定）		 抽選形式
岡三
16,977本 1,358本 10％完全平等
みずほ
941本 75本 10％完全平等
入金不要
野村
869本 69本 10％完全
入金不要
SBI
13本 9本 60％完全
30％ポイント
あかつき 3本 - 本
岩井コスモ
3本 - 本 10％完全
後期型
極東 3本 - 本
Jトラストグローバル 3本 - 本
東洋 3本 - 本
松井
3本 1本 70％完全平等
入金不要
マネックス
3本 2本 100％完全平等
水戸 3本 - 本
むさし
3本 - 本 10％完全平等
楽天
3本 2本 100％完全
（申込上限）
後期型
追 岡三オンライン
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要
追 SBIネオトレード
- 本 - 本 10％完全平等
入金不要

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